リヴトラストが簡単解説｜資産の取り崩し、あなたはどうする？【最適な戦略を紹介！】

資産の取り崩し方には大きく2つの方法があります。

定率取り崩しと似ているパターンとして、あらかじめ決めた投資信託などの口数を取り崩していく「定口数取り崩し」もあります。

定率取り崩しとは、資産の一定割合を毎年取り崩していく方法です。
例えば4%を取り崩す場合、毎年総資産の4%を引き出します。
この方法の大きな特徴は、取り崩す金額が資産額に連動して変動する点です。
資産の増減に応じて取り崩す金額も変わるので、相場環境によって取り崩し金額が柔軟に調節されます。

定率取り崩しのシミュレーション

例えば、総資産が1000万円あるとします。そして毎年4%を取り崩すと仮定します。

このように、資産が減少するたびに取り崩す金額も少なくなり、安定的に資産を取り崩すことが可能です。

定率取り崩しのメリット・デメリット

定額取り崩しは、毎年一定額を取り崩す方法です。運用成績に関わらず、取り崩す金額は変わりません。
この方法の大きな特徴は、取り崩し額が常に一定であるため、相場に影響されず、資産が減る速度が一定である点です。

定額取り崩しのシミュレーション

例えば、総資産が1000万円で、毎年50万円を取り崩すとします。

このように、毎年50万円を取り崩すので、資産が減る速度が一定です。ただし、運用成績が悪化した場合、資産が早く減少してしまうリスクがあります。

定額取り崩しのメリット・デメリット

定額取り崩しは、生活を安定的に確保できる手法ですが、運用環境によっては元本割れを引き起こすリスクもあります。
相場が悪化して運用成果がマイナスの場合でも一定額を引き出し続けるため、資産が減少し、最終的には元本を割ることがあります。
特に、運用開始後すぐに市場の暴落に遭遇すると、元本が減ったまま運用を続けることになり、その後も資産が回復しないまま取り崩しを続けることになりかねません。

元本割れを避けながら安定的な生活費を確保するためには、定額取り崩しをしつつ、相場が悪化した際は取り崩しを休止する仕組みを導入しておくことが有効です。そのためには、資産を複数の口座に分けて目的ごとに管理する方法を取ります。

4つの口座を活用した資産管理

この方法の最大のメリットは、相場が悪化しても資産の取り崩しをする必要がなくなる（取り崩し休止期間を設けられる）点です。休止期間は通常5年とされ、5年以内に相場が回復すれば再び取り崩しが可能になります。

病気や急な支出が必要になった場合には、プール口座や生活費口座を使わず、目的別の口座Bから引き出せるため、プール口座や運用口座から急いで取り崩す必要はありません。

複数口座管理の注意点

定率取り崩しと定額取り崩しのメリットを組み合わせた方法も提案されています。資産が多い前半では定率取り崩しでお金を受け取り、資産が少なくなってきた段階では定額取り崩しに切り替えます。

合わせ技のシミュレーション

例えば、2000万円の資産を取り崩す場合

この方法により、30年経過後でも約690万円の資産が残り、年60万円を受け取り続けることが可能となります。

証券会社の自動取り崩しサービス

金融機関によっては、定額取り崩し・定率取り崩しを自動で行うサービスもあります。例えば、楽天証券の「定期売却サービス」では、楽天証券内で保有している投資信託を自動で売却し、現金化して、その売却代金を受け取ることができます。

老後資産の取り崩し方は、ちょっとした工夫で大きく変わります。定率・定額のいいとこ取りの仕組みを使えば、資産寿命を伸ばしながら安心して生活できますね。

運用は手段であり、その結果どのようにお金を活用して豊かな人生を築くかが最も大切です。